Última actualización: 11 de junio de 2026
Hipotecas
Actualizado junio 2026
Cada punto que se mueve el euríbor son unos 80-90€ al mes en una hipoteca variable media de 150.000€ a 25 años. Esa es la cifra que explica por qué este índice abre telediarios. En 2026 el euríbor a 12 meses se mueve en el entorno del 2,2% (cerró febrero en el 2,245% según el BOE), lejos del 4% que llegó a tocar en 2023 y también de los valores negativos de la década pasada. Te explicamos cómo afecta el euríbor a tu hipoteca exactamente, cuánto cambia tu cuota en cada revisión y qué puedes hacer según tu escenario: pagarla, cambiarla o firmarla ahora.
Lo esencial
Qué es: El euríbor a 12 meses es el tipo de interés medio al que los grandes bancos europeos se prestan dinero. Es la referencia de la inmensa mayoría de hipotecas variables en España.
Cómo te afecta: Tu cuota variable = euríbor (en tu mes de revisión) + diferencial pactado. La revisión es anual o semestral según tu contrato.
Dónde está: En el entorno del 2,2% (referencia BOE de febrero 2026: 2,245%). Consulta siempre el dato oficial del mes de tu revisión en el Banco de España o el BOE.
Regla rápida: En una hipoteca media, cada ±0,5 puntos de euríbor mueve la cuota unos ±40€/mes. Cada punto entero, unos ±80-90€/mes.
¿Cómo afecta el euríbor a tu cuota? El cálculo con ejemplos
Si tu hipoteca es variable, tu interés se recalcula en cada revisión sumando tu diferencial (el margen fijo que firmaste, por ejemplo +0,99%) al valor del euríbor del mes de referencia. Los números lo dejan claro con una hipoteca tipo de 150.000€ pendientes a 25 años con diferencial del 1%:
| Euríbor en tu revisión | Tipo aplicado (euríbor +1%) | Cuota mensual aprox. |
|---|---|---|
| 0% | 1,00% | ~565€ |
| 2,25% (zona actual) | 3,25% | ~731€ |
| 3% | 4,00% | ~792€ |
| 4% (pico de 2023) | 5,00% | ~877€ |
¿Qué significa esto para tu bolsillo? Que entre el pico de 2023 y la zona actual, esa hipoteca tipo se ha abaratado unos 145€ al mes (más de 1.700€ al año). Y al revés: si el euríbor repuntara un punto, tu cuota subiría en proporción. La cifra exacta depende de tu capital pendiente, plazo y diferencial: haz tu número con nuestra calculadora de préstamos e hipotecas.
±85€/mes
Lo que mueve tu cuota cada punto entero de euríbor en una hipoteca de 150.000€ a 25 años
Por eso importa tanto el mes en el que te toca la revisión.
¿Por qué sube o baja el euríbor?
El euríbor sigue, con cierta anticipación, los tipos de interés del Banco Central Europeo. Cuando el BCE sube tipos para frenar la inflación, el euríbor sube (2022-2023: del -0,5% al 4% en año y medio). Cuando el BCE los baja porque la inflación afloja, el euríbor cae, como ocurrió desde 2024. La clave que conviene grabarse: el euríbor de hoy ya descuenta lo que el mercado espera del BCE mañana. Por eso a veces baja antes de que el BCE recorte, y deja de bajar cuando los recortes ya están «cotizados».
Ojo con esto: nadie —ni tu banco, ni los analistas, ni nosotros— sabe dónde estará el euríbor dentro de tres años. Cualquier decisión hipotecaria basada en una predicción puntual es una apuesta. Las decisiones sensatas se toman sobre tu margen de seguridad: ¿puedes pagar la cuota si el índice sube dos puntos?
Qué hacer según tu situación
Si ya tienes hipoteca variable
Localiza tu mes de revisión y tu diferencial en la escritura. Si tu diferencial es alto (más de 1,2%), tienes margen de mejora: puedes negociar una novación con tu banco o una subrogación a otro, y desde 2019 los gastos de ese cambio los asume mayoritariamente la entidad. Tácticas concretas en nuestra guía para negociar la hipoteca con el banco. Y si tienes ahorro parado, valora si te compensa amortizar anticipadamente: con tipos al 3%+, quitar deuda rinde más que un depósito.
Si vas a firmar hipoteca ahora
La pregunta fija-mixta-variable no tiene respuesta universal: depende del precio relativo de cada una en el momento de tu firma y de tu tolerancia al riesgo. Como referencia de mercado en 2026: las fijas bonificadas rondan el 3-3,75% (ING, por ejemplo, está en el 3,75%, como analizamos en su análisis de hipotecas ING) y las mixtas ofrecen tramos iniciales del 2,5-3%. La regla del economista práctico: elige fija si la tranquilidad te vale el sobreprecio; elige variable o mixta solo si tu presupuesto aguanta el peor escenario, no el mejor.
Dónde consultar el euríbor oficial (y no el de los titulares)
El dato que aplica tu banco no es el euríbor diario que sale en prensa, sino la media mensual oficial que publica el Banco de España y se recoge en el BOE. Los titulares del tipo «el euríbor encadena ocho días de caídas» sirven para anticipar tendencia, pero tu cuota se calcula con la media del mes de referencia que diga tu escritura. Dos fuentes fiables y gratuitas: la tabla de tipos de referencia del Banco de España (bde.es) y el BOE. Desconfía de webs que mezclan el dato diario con el mensual para fabricar titulares.
Truco de calendario
Si tu revisión es anual, el mes en que cae determina tu cuota durante 12 meses. No puedes elegirlo (viene en la escritura), pero sí anticiparlo: cuando falten 2-3 meses, mira la tendencia del índice y ajusta tu presupuesto antes de que llegue la carta del banco.
Lo que deberías saber antes de tomar decisiones por el euríbor
Repasa esto antes de mover ficha
1. No firmes una variable que solo puedes pagar con el euríbor de hoy. Simula tu cuota con el índice 2 puntos más arriba; si no la aguantas, es fija o mixta.
2. Cambiar de hipoteca tiene letra pequeña (comisiones por subrogación en los primeros años, nueva vinculación). Calcula el ahorro neto, no solo la diferencia de tipo.
3. Las predicciones del euríbor fallan sistemáticamente. Decide por tu margen de seguridad, no por el pronóstico de turno.
Preguntas frecuentes
¿Cómo afecta el euríbor a mi hipoteca variable?
En cada revisión (anual o semestral), tu interés se recalcula como euríbor del mes de referencia + tu diferencial. En una hipoteca de 150.000€ a 25 años, cada punto de euríbor mueve la cuota unos 80-90€ al mes.
¿En qué nivel está el euríbor en 2026?
Se mueve en el entorno del 2,2% (la referencia oficial del BOE de febrero de 2026 fue 2,245%), muy por debajo del pico del 4% de 2023. El dato que aplica tu banco es la media mensual oficial del mes de tu revisión, publicada por el Banco de España.
¿Si el euríbor baja, mi cuota baja automáticamente?
Sí, pero solo cuando llegue tu revisión. Si el índice baja en marzo y tu revisión es en noviembre, pagarás la cuota antigua hasta entonces. Por eso dos vecinos con la misma hipoteca pueden pagar cuotas distintas durante meses.
¿Me conviene pasar de variable a fija (o al revés)?
Depende del precio de la fija que te ofrezcan hoy frente a tu variable y de tu tolerancia al riesgo. La novación (con tu banco) o subrogación (a otro banco) son las vías; desde la Ley 5/2019, la mayoría de gastos del cambio los asume la entidad. Pide ofertas a varios bancos antes de decidir.
¿Qué euríbor usa el banco: el diario o el mensual?
El mensual oficial: la media de los valores diarios del mes de referencia indicado en tu escritura, publicada por el Banco de España y el BOE. El dato diario de los titulares solo sirve para anticipar la tendencia.
¿Compensa amortizar hipoteca con el euríbor actual?
Si tu tipo efectivo supera lo que te renta el ahorro sin riesgo (depósitos, letras), amortizar suele ganar la comparación, sobre todo en los primeros años del préstamo, cuando más intereses pagas. Revisa antes si tu contrato tiene comisión por amortización anticipada.
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FUENTES
— Banco de España: tipos de interés de referencia del mercado hipotecario (bde.es)
— BOE: resoluciones mensuales de tipos de referencia (euríbor a 12 meses, febrero 2026: 2,245%)
— Ley 5/2019, reguladora de los contratos de crédito inmobiliario (BOE)
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